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Radar

AFHI11

PapelRecebíveis híbridos

AF Invest CRI · Patrimônio R$ 0,8 bi

Preço
R$ 93,80
Valor estimado
R$ 80,23
Prêmio
14,5%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade86/100
Valuation36/100
Renda81/100
Gestão93/100
Risco38/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,5% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,5%
Dividendos
+2%
Inadimplência
2,5% → 2,9%
-0,8 p.p.
P/VP
0,96 → 0,94
-0,02
Preço
+2,1%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,97/cota
Renda recorrente
R$ 0,77
Não recorrente
R$ 0,20
⚠️ 20,6% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,97
Renda anual estimada
R$ 11,64
Yield anual estimado
12.41%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,4%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,8%
DY histórico
média de 5 anos
11,8%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
10,8%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
12,4%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Residencial SP6,3%IPCAIPCA + 9,0%54%AResidencial
CRI Varejo PR12,0%IPCAIPCA + 12,1%61%A-Varejo
CRI Corporativo RJ15,0%CDICDI + 4,9%72%BBB+Corporativo
CRI Loteamento GO10,1%IPCAIPCA + 9,5%75%BBBLoteamento
🧠 Qualidade da carteira
68Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 99,79

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 80,21

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 85,70

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 80,83

Mediana de pares em recebíveis híbridos

Valor justo estimado
R$ 80,23
Média dos métodosR$ 86,63
Preço atualR$ 93,80
Margem de segurança-14,5%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

81
Renda recorrente83

R$ 0,97/cota no último mês

Crescimento da renda66

+1,5% em 12 meses

Estabilidade78

Desvio de 4,5% nas distribuições

Cobertura76

Resultado cobre 1,05x a distribuição

Qualidade 20%

86
Qualidade dos CRIs88

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação82

11 operações na carteira

Garantias87

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração79

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

93
Histórico96

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões88

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação93

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento91

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

36
P/VP39

0,94 sobre VP/cota de R$ 99,79

Histórico32

Negocia no 64º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo37

Estimativa de R$ 80,23 por 4 métodos

Pares34

Comparado a fundos de recebíveis híbridos

Risco 20%

38
Inadimplência42

2,9% da carteira

Concentração35

Maior exposição em 12%

LTV40

60% médio

Liquidez46

Patrimônio de 0,8 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

3 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
74 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando