FIInexFIInex
Radar

GCRA11

PapelAgronegócio

Galapagos Crédito Agro · Patrimônio R$ 0,3 bi

Preço
R$ 8,20
Valor estimado
R$ 7,53
Prêmio
8,2%
70FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade85/100
Valuation45/100
Renda82/100
Gestão84/100
Risco47/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2,1% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,1%
Dividendos
+1,9%
Inadimplência
2,9% → 3,4%
-0,9 p.p.
P/VP
0,84 → 0,85
+0,01
Preço
-1,4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,09/cota
Renda recorrente
R$ 0,06
Não recorrente
R$ 0,03
⚠️ 33,3% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,09
Renda anual estimada
R$ 1,08
Yield anual estimado
13.17%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,9%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,0%
DY histórico
média de 5 anos
12,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
10,4%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
13,0%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Loteamento PR9,5%IPCAIPCA + 12,8%56%BBB-Loteamento
CRI Agro RJ14,8%IPCAIPCA + 11,5%57%BBAgro
CRI Logística GO6,5%CDICDI + 5,8%59%BB-Logística
CRI Residencial MG6,1%IPCAIPCA + 6,9%61%B+Residencial
🧠 Qualidade da carteira
59Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 9,65

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 7,33

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 7,83

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 7,89

Mediana de pares em agronegócio

Valor justo estimado
R$ 7,53
Média dos métodosR$ 8,18
Preço atualR$ 8,20
Margem de segurança-8,2%
FII Score

De onde vêm os 70 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

82
Renda recorrente84

R$ 0,09/cota no último mês

Crescimento da renda68

+2,1% em 12 meses

Estabilidade79

Desvio de 4,4% nas distribuições

Cobertura77

Resultado cobre 1,06x a distribuição

Qualidade 20%

85
Qualidade dos CRIs87

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação81

8 operações na carteira

Garantias86

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração78

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

84
Histórico87

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões79

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação84

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento82

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

45
P/VP48

0,85 sobre VP/cota de R$ 9,65

Histórico41

Negocia no 55º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo46

Estimativa de R$ 7,53 por 4 métodos

Pares43

Comparado a fundos de agronegócio

Risco 20%

47
Inadimplência51

3,4% da carteira

Concentração44

Maior exposição em 12%

LTV49

62% médio

Liquidez55

Patrimônio de 0,3 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

15 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
80 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando