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Radar

HSLG11

TijoloLogística

HSI Logística · Patrimônio R$ 1,0 bi

Preço
R$ 82,90
Valor estimado
R$ 80,58
Prêmio
2,8%
74FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade87/100
Valuation49/100
Renda82/100
Gestão96/100
Risco39/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +4,4% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+4,4%
Dividendos
+4,3%
Vacância física
8,6% → 7,7%
-0,9 p.p.
P/VP
0,80 → 0,82
+0,02
Preço
-1,6%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,71/cota
Renda recorrente
R$ 0,66
Não recorrente
R$ 0,05
🟢 7,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,71
Renda anual estimada
R$ 8,52
Yield anual estimado
10.28%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,3%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,6%
DY histórico
média de 5 anos
8,9%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,9%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,7%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
7,7%
Vacância financeira
6,6%
Tendência · 7 meses
Jan
8,6%
Fev
8,4%
Mar
8,3%
Abr
8,2%
Mai
8,0%
Jun
7,8%
Jul
7,7%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
69%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 101,10

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 79,57

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 80,64

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 81,64

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 80,58
Média dos métodosR$ 85,74
Preço atualR$ 82,90
Margem de segurança-2,8%
FII Score

De onde vêm os 74 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

82
Renda recorrente84

R$ 0,71/cota no último mês

Crescimento da renda78

+4,4% em 12 meses

Estabilidade79

Desvio de 4,4% nas distribuições

Cobertura77

Resultado cobre 1,06x a distribuição

Qualidade 20%

87
Qualidade dos imóveis89

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação83

12 ativos na carteira

Localização88

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração80

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

96
Histórico99

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões91

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação96

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento94

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

49
P/VP52

0,82 sobre VP/cota de R$ 101,10

Histórico45

Negocia no 51º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo50

Estimativa de R$ 80,58 por 4 métodos

Pares47

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

39
Vacância43

7,7% física

Concentração36

Maior exposição em 11%

Alavancagem41

14% do patrimônio

Liquidez47

Patrimônio de 1,0 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

26 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
78 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando