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Radar

IRDM11

PapelRecebíveis híbridos

Iridium Recebíveis Imobiliários · Patrimônio R$ 2,6 bi

Preço
R$ 74,90
Valor estimado
R$ 72,58
Prêmio
3,1%
78FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade96/100
Valuation46/100
Renda86/100
Gestão100/100
Risco33/100
Veredito

🟢 Fundamentos sólidos, renda majoritariamente recorrente e preço próximo do valor estimado.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +5,6% e inadimplência recuando nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+5,6%
Dividendos
+4,7%
Inadimplência
2,3% → 2,7%
-0,5 p.p.
P/VP
0,85 → 0,86
+0,01
Preço
-0,5%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,79/cota
Renda recorrente
R$ 0,77
Não recorrente
R$ 0,02
🟢 2,5% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,79
Renda anual estimada
R$ 9,48
Yield anual estimado
12.66%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,6%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
12,2%
DY histórico
média de 5 anos
11,1%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
12,4%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
13,3%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Residencial PR14,3%IPCAIPCA + 6,1%58%AResidencial
CRI Varejo RJ10,0%IPCAIPCA + 7,6%48%A-Varejo
CRI Corporativo GO13,3%CDICDI + 4,7%58%BBB+Corporativo
CRI Loteamento MG13,5%IPCAIPCA + 8,4%56%BBBLoteamento
🧠 Qualidade da carteira
73Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 87,09

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 72,95

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 71,84

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 73,26

Mediana de pares em recebíveis híbridos

Valor justo estimado
R$ 72,58
Média dos métodosR$ 76,29
Preço atualR$ 74,90
Margem de segurança-3,1%
FII Score

De onde vêm os 78 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

86
Renda recorrente88

R$ 0,79/cota no último mês

Crescimento da renda82

+5,6% em 12 meses

Estabilidade83

Desvio de 4,1% nas distribuições

Cobertura81

Resultado cobre 1,08x a distribuição

Qualidade 20%

96
Qualidade dos CRIs98

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação92

22 operações na carteira

Garantias97

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração89

Maior posição = 9% da receita

Gestão 15%

100
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões95

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação100

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento98

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

46
P/VP49

0,86 sobre VP/cota de R$ 87,09

Histórico42

Negocia no 54º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo47

Estimativa de R$ 72,58 por 4 métodos

Pares44

Comparado a fundos de recebíveis híbridos

Risco 20%

33
Inadimplência37

2,7% da carteira

Concentração30

Maior exposição em 9%

LTV35

58% médio

Liquidez21

Patrimônio de 2,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

3 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
78 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando