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Radar

LOGG11

TijoloLogística

Log CP Renda · Patrimônio R$ 0,6 bi

Preço
R$ 88,30
Valor estimado
R$ 79,47
Prêmio
10,0%
68FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade78/100
Valuation43/100
Renda78/100
Gestão75/100
Risco37/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita -0,8% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
-0,8%
Dividendos
-0,2%
Vacância física
3,6% → 5,5%
+1,9 p.p.
P/VP
0,88 → 0,87
-0,01
Preço
+1,3%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,70/cota
Renda recorrente
R$ 0,49
Não recorrente
R$ 0,21
⚠️ 30,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,70
Renda anual estimada
R$ 8,40
Yield anual estimado
9.51%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,5%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
6,7%
DY histórico
média de 5 anos
10,3%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
7,7%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,5%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
5,5%
Vacância financeira
4,3%
Tendência · 7 meses
Jan
3,6%
Fev
3,9%
Mar
4,2%
Abr
4,5%
Mai
4,8%
Jun
5,2%
Jul
5,5%
🔴 Vacância em elevação — acompanhar renovação dos contratos vincendos.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
16%
Segundo maior
12%
Terceiro maior
6%
Demais locatários
66%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 16%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 101,49

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 77,94

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 83,48

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 81,80

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 79,47
Média dos métodosR$ 86,18
Preço atualR$ 88,30
Margem de segurança-10,0%
FII Score

De onde vêm os 68 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

78
Renda recorrente80

R$ 0,70/cota no último mês

Crescimento da renda57

-0,8% em 12 meses

Estabilidade75

Desvio de 4,8% nas distribuições

Cobertura73

Resultado cobre 1,04x a distribuição

Qualidade 20%

78
Qualidade dos imóveis80

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação74

10 ativos na carteira

Localização79

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração71

Maior posição = 14% da receita

Gestão 15%

75
Histórico78

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões70

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação75

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento73

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

43
P/VP46

0,87 sobre VP/cota de R$ 101,49

Histórico39

Negocia no 57º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo44

Estimativa de R$ 79,47 por 4 métodos

Pares41

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

37
Vacância41

5,5% física

Concentração34

Maior exposição em 14%

Alavancagem39

13% do patrimônio

Liquidez45

Patrimônio de 0,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

4 dias atrás
🔴 Devolução parcial de área locada

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo
56 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando