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Radar

LVBI11

TijoloLogística

VBI Logístico · Patrimônio R$ 1,6 bi

Preço
R$ 108,30
Valor estimado
R$ 99,74
Prêmio
7,9%
72FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade90/100
Valuation43/100
Renda71/100
Gestão100/100
Risco37/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,8% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,8%
Dividendos
+0,5%
Vacância física
5,1% → 4,4%
-0,7 p.p.
P/VP
0,91 → 0,88
-0,03
Preço
+2,9%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,83/cota
Renda recorrente
R$ 0,81
Não recorrente
R$ 0,02
🟢 2,4% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,83
Renda anual estimada
R$ 9,96
Yield anual estimado
9.20%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,2%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,0%
DY histórico
média de 5 anos
8,2%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,1%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,4%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
4,4%
Vacância financeira
3,4%
Tendência · 7 meses
Jan
5,1%
Fev
5,0%
Mar
4,9%
Abr
4,8%
Mai
4,7%
Jun
4,5%
Jul
4,4%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
13%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
68%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 13%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 123,07

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 97,69

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 102,39

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 100,61

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 99,74
Média dos métodosR$ 105,94
Preço atualR$ 108,30
Margem de segurança-7,9%
FII Score

De onde vêm os 72 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

71
Renda recorrente73

R$ 0,83/cota no último mês

Crescimento da renda67

+1,8% em 12 meses

Estabilidade68

Desvio de 5,3% nas distribuições

Cobertura66

Resultado cobre 1,00x a distribuição

Qualidade 20%

90
Qualidade dos imóveis92

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação86

16 ativos na carteira

Localização91

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração83

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

100
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões95

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação100

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento98

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

43
P/VP46

0,88 sobre VP/cota de R$ 123,07

Histórico39

Negocia no 57º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo44

Estimativa de R$ 99,74 por 4 métodos

Pares41

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

37
Vacância41

4,4% física

Concentração34

Maior exposição em 11%

Alavancagem39

13% do patrimônio

Liquidez25

Patrimônio de 1,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

4 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
50 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando