MGFF11
HíbridoFundo de fundosMogno Fundo de Fundos · Patrimônio R$ 0,6 bi
🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.
Fundamentos estáveis: receita +2,5% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.
O que mudou?
A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.
💰 A renda é recorrente?
Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.
Cinco leituras do mesmo yield
O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.
Histórico de dividendos
Últimas distribuições por cota registradas.
Valor justo por quatro métodos
Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.
VP/cota reportado no último informe
Fluxo de renda recorrente capitalizado
P/VP médio dos últimos 3 anos
Mediana de pares em fundo de fundos
De onde vêm os 72 pontos
Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.
Renda 25%
90R$ 0,54/cota no último mês
+2,5% em 12 meses
Desvio de 3,8% nas distribuições
Resultado cobre 1,10x a distribuição
Qualidade 20%
81Ativos bem localizados e com boa especificação
10 ativos na carteira
Concentração em regiões de alta demanda
Maior posição = 13% da receita
Gestão 15%
79Gestora com trajetória consolidada no segmento
Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota
Caixa alocado dentro do prazo previsto
Taxas dentro da média do setor
Valuation 20%
490,84 sobre VP/cota de R$ 71,07
Negocia no 51º percentil dos últimos 3 anos
Estimativa de R$ 56,89 por 4 métodos
Comparado a fundos de fundo de fundos
Risco 20%
447,8% física
Maior exposição em 13%
15% do patrimônio
Patrimônio de 0,6 bi
🔔 Mudanças no fundo
Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.
Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.
Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.