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Radar

MXRF11

HíbridoCRI · Híbrido

Maxi Renda · Patrimônio R$ 4,1 bi

Preço
R$ 9,68
Valor estimado
R$ 9,90
Desconto
2,3%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade70/100
Valuation76/100
Renda72/100
Gestão72/100
Risco44/100
Veredito

🟡 Renda atrativa, mas parte relevante da distribuição vem de resultados não recorrentes.

Renda recorrente caiu enquanto a distribuição foi mantida com reservas: sinal amarelo de sustentabilidade.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
-2,1%
Resultado recorrente
-4,6%
Dividendos
0,0%
Inadimplência
1,1% → 1,8%
+0,7 p.p.
P/VP
1,02 → 0,99
-0,03
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,10/cota
Renda recorrente
R$ 0,08
Não recorrente
R$ 0,02
⚠️ 18,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,10
Renda anual estimada
R$ 1,20
Yield anual estimado
12.40%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,4%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
10,2%
DY histórico
média de 5 anos
11,6%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
10,4%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,8%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Residencial SP5,4%IPCAIPCA + 9,4%68%BBBResidencial
CRI Loteamento GO4,1%IPCAIPCA + 10,2%71%BBLoteamento
CRI Varejo NE3,8%CDICDI + 3,4%58%A-Varejo
CRI Corporativo3,2%IPCAIPCA + 7,8%54%AALajes
🧠 Qualidade da carteira
68Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 9,78

VP/cota reportado

Valor justo rendaR$ 9,55

Apenas renda recorrente capitalizada

Valor justo históricoR$ 10,05

P/VP médio de 1,03

Valor justo relativoR$ 10,22

Mediana de híbridos comparáveis

Valor justo estimado
R$ 9,90
Média dos métodosR$ 9,90
Preço atualR$ 9,68
Margem de segurança2,3%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

72
Renda recorrente68

R$ 0,082/cota

Crescimento64

-2,1% em 12 meses

Estabilidade82

Distribuição linear de R$ 0,10

Cobertura62

0,92x: usa reservas acumuladas

Qualidade 20%

70
Créditos68

Mix high yield relevante

Diversificação82

Carteira muito pulverizada

Garantias66

LTV médio de 63%

Concentração70

Maior devedor = 6,4%

Gestão 15%

72
Histórico74

Longa trajetória, resultados medianos

Emissões66

Emissões frequentes

Alocação74

Caixa girando adequadamente

Alinhamento72

Taxas na média

Valuation 20%

76
P/VP78

0,99

Histórico74

40º percentil

Valor patrimonial76

VP/cota de R$ 9,78

Pares76

Em linha com híbridos

Risco 20%

56
Inadimplência52

1,8% da carteira, em alta

Concentração74

Pulverizada

LTV56

63% médio

Qualidade dos CRIs50

Parcela high yield elevada

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

6 dias atrás
🔴 Aumento da inadimplência em CRIs residenciais

Pressiona a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto negativo
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando