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NEWL11

TijoloLogística

Newport Logística · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 84,60
Valor estimado
R$ 79,33
Prêmio
6,2%
74FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade90/100
Valuation44/100
Renda75/100
Gestão99/100
Risco32/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +1,6% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,6%
Dividendos
+1,2%
Vacância física
7,3% → 6%
-1,3 p.p.
P/VP
0,85 → 0,86
+0,01
Preço
-1,1%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,68/cota
Renda recorrente
R$ 0,65
Não recorrente
R$ 0,03
🟢 4,4% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,68
Renda anual estimada
R$ 8,16
Yield anual estimado
9.65%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,7%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,3%
DY histórico
média de 5 anos
9,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,5%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,0%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
6,0%
Vacância financeira
4,4%
Tendência · 7 meses
Jan
7,3%
Fev
7,1%
Mar
6,9%
Abr
6,7%
Mai
6,5%
Jun
6,3%
Jul
6,0%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
13%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
10%
Demais locatários
67%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 13%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 98,37

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 75,03

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 80,37

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 76,83

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 79,33
Média dos métodosR$ 82,65
Preço atualR$ 84,60
Margem de segurança-6,2%
FII Score

De onde vêm os 74 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

75
Renda recorrente77

R$ 0,68/cota no último mês

Crescimento da renda66

+1,6% em 12 meses

Estabilidade72

Desvio de 5% nas distribuições

Cobertura70

Resultado cobre 1,02x a distribuição

Qualidade 20%

90
Qualidade dos imóveis92

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação86

9 ativos na carteira

Localização91

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração83

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

99
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões94

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação99

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento97

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

44
P/VP47

0,86 sobre VP/cota de R$ 98,37

Histórico40

Negocia no 56º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo45

Estimativa de R$ 79,33 por 4 métodos

Pares42

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

32
Vacância36

6% física

Concentração29

Maior exposição em 11%

Alavancagem34

11% do patrimônio

Liquidez40

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

18 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
80 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando