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Radar

OUJP11

PapelRecebíveis IPCA

Ourinvest JPP · Patrimônio R$ 0,6 bi

Preço
R$ 82,70
Valor estimado
R$ 70,27
Prêmio
15,0%
65FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade73/100
Valuation38/100
Renda79/100
Gestão73/100
Risco40/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Atenção: receita recorrente -1,3% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
-1,3%
Dividendos
-0,6%
Inadimplência
2,6% → 3%
+0,7 p.p.
P/VP
0,93 → 0,89
-0,04
Preço
+4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,85/cota
Renda recorrente
R$ 0,72
Não recorrente
R$ 0,13
⚠️ 15,3% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,85
Renda anual estimada
R$ 10,20
Yield anual estimado
12.33%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,3%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
10,4%
DY histórico
média de 5 anos
12,0%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
11,1%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
12,1%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Corporativo PR10,7%IPCAIPCA + 8,3%58%ACorporativo
CRI Loteamento RJ7,5%IPCAIPCA + 8,1%64%A-Loteamento
CRI Agro GO13,3%CDICDI + 8,5%69%BBB+Agro
CRI Logística MG11,9%IPCAIPCA + 11,4%69%BBBLogística
🧠 Qualidade da carteira
66Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 92,92

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 69,07

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 76,31

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 69,78

Mediana de pares em recebíveis ipca

Valor justo estimado
R$ 70,27
Média dos métodosR$ 77,02
Preço atualR$ 82,70
Margem de segurança-15,0%
FII Score

De onde vêm os 65 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

79
Renda recorrente81

R$ 0,85/cota no último mês

Crescimento da renda55

-1,3% em 12 meses

Estabilidade76

Desvio de 4,7% nas distribuições

Cobertura74

Resultado cobre 1,04x a distribuição

Qualidade 20%

73
Qualidade dos CRIs75

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação69

10 operações na carteira

Garantias74

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração66

Maior posição = 15% da receita

Gestão 15%

73
Histórico76

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões68

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação73

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento71

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

38
P/VP41

0,89 sobre VP/cota de R$ 92,92

Histórico34

Negocia no 62º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo39

Estimativa de R$ 70,27 por 4 métodos

Pares36

Comparado a fundos de recebíveis ipca

Risco 20%

40
Inadimplência44

3% da carteira

Concentração37

Maior exposição em 15%

LTV42

60% médio

Liquidez48

Patrimônio de 0,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

23 dias atrás
🔴 Renegociação de operação com atraso

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo
42 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando