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Radar

PVBI11

TijoloLajes prime

VBI Prime Properties · Patrimônio R$ 1,5 bi

Preço
R$ 82,90
Valor estimado
R$ 78,62
Prêmio
5,2%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade84/100
Valuation48/100
Renda70/100
Gestão90/100
Risco34/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +3% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+3%
Dividendos
+2,2%
Vacância física
8,3% → 6,6%
-1,7 p.p.
P/VP
0,83 → 0,83
+0,00
Preço
0%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,59/cota
Renda recorrente
R$ 0,43
Não recorrente
R$ 0,16
⚠️ 27,1% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,59
Renda anual estimada
R$ 7,08
Yield anual estimado
8.54%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
8,6%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
6,3%
DY histórico
média de 5 anos
7,8%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
7,2%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
8,7%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
6,6%
Vacância financeira
5,7%
Tendência · 7 meses
Jan
8,3%
Fev
8,0%
Mar
7,7%
Abr
7,4%
Mai
7,1%
Jun
6,9%
Jul
6,6%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
11%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
68%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 99,88

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 79,67

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 80,26

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 77,92

Mediana de pares em lajes prime

Valor justo estimado
R$ 78,62
Média dos métodosR$ 84,43
Preço atualR$ 82,90
Margem de segurança-5,2%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

70
Renda recorrente72

R$ 0,59/cota no último mês

Crescimento da renda72

+3% em 12 meses

Estabilidade67

Desvio de 5,4% nas distribuições

Cobertura65

Resultado cobre 1,00x a distribuição

Qualidade 20%

84
Qualidade dos imóveis86

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação80

15 ativos na carteira

Localização85

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração77

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

90
Histórico93

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões85

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação90

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento88

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

48
P/VP51

0,83 sobre VP/cota de R$ 99,88

Histórico44

Negocia no 52º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo49

Estimativa de R$ 78,62 por 4 métodos

Pares46

Comparado a fundos de lajes prime

Risco 20%

34
Vacância38

6,6% física

Concentração31

Maior exposição em 12%

Alavancagem36

12% do patrimônio

Liquidez42

Patrimônio de 1,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

5 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
41 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando