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Radar

RBED11

TijoloEducacional

Rio Bravo Renda Educacional · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 96,40
Valor estimado
R$ 92,03
Prêmio
4,5%
70FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade77/100
Valuation47/100
Renda80/100
Gestão76/100
Risco33/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +2,3% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,3%
Dividendos
+2,3%
Vacância física
7,9% → 6,6%
-1,3 p.p.
P/VP
0,86 → 0,84
-0,02
Preço
+2,4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,81/cota
Renda recorrente
R$ 0,77
Não recorrente
R$ 0,04
🟢 4,9% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,81
Renda anual estimada
R$ 9,72
Yield anual estimado
10.08%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,1%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,5%
DY histórico
média de 5 anos
9,4%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,8%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,4%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
6,6%
Vacância financeira
5,0%
Tendência · 7 meses
Jan
7,9%
Fev
7,7%
Mar
7,5%
Abr
7,2%
Mai
7,0%
Jun
6,8%
Jul
6,6%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
16%
Segundo maior
12%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
65%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 16%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 114,76

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 91,61

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 92,89

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 94,07

Mediana de pares em educacional

Valor justo estimado
R$ 92,03
Média dos métodosR$ 98,33
Preço atualR$ 96,40
Margem de segurança-4,5%
FII Score

De onde vêm os 70 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

80
Renda recorrente82

R$ 0,81/cota no último mês

Crescimento da renda69

+2,3% em 12 meses

Estabilidade77

Desvio de 4,6% nas distribuições

Cobertura75

Resultado cobre 1,05x a distribuição

Qualidade 20%

77
Qualidade dos imóveis79

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação73

9 ativos na carteira

Localização78

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração70

Maior posição = 14% da receita

Gestão 15%

76
Histórico79

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões71

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação76

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento74

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

47
P/VP50

0,84 sobre VP/cota de R$ 114,76

Histórico43

Negocia no 53º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo48

Estimativa de R$ 92,03 por 4 métodos

Pares45

Comparado a fundos de educacional

Risco 20%

33
Vacância37

6,6% física

Concentração30

Maior exposição em 14%

Alavancagem35

12% do patrimônio

Liquidez41

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

8 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
75 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando