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Radar

RBRL11

TijoloLogística

RBR Log · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 82,40
Valor estimado
R$ 75,95
Prêmio
7,8%
69FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade77/100
Valuation44/100
Renda79/100
Gestão83/100
Risco37/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2,5% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,5%
Dividendos
+2,4%
Vacância física
10% → 8,6%
-1,4 p.p.
P/VP
0,86 → 0,84
-0,02
Preço
+2,1%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,65/cota
Renda recorrente
R$ 0,55
Não recorrente
R$ 0,10
⚠️ 15,4% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,65
Renda anual estimada
R$ 7,80
Yield anual estimado
9.47%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,4%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
8,0%
DY histórico
média de 5 anos
9,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
8,5%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,6%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
8,6%
Vacância financeira
7,7%
Tendência · 7 meses
Jan
10,0%
Fev
9,8%
Mar
9,5%
Abr
9,3%
Mai
9,1%
Jun
8,8%
Jul
8,6%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
16%
Segundo maior
12%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
63%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 16%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 98,10

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 74,90

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 78,28

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 79,28

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 75,95
Média dos métodosR$ 82,64
Preço atualR$ 82,40
Margem de segurança-7,8%
FII Score

De onde vêm os 69 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

79
Renda recorrente81

R$ 0,65/cota no último mês

Crescimento da renda70

+2,5% em 12 meses

Estabilidade76

Desvio de 4,7% nas distribuições

Cobertura74

Resultado cobre 1,04x a distribuição

Qualidade 20%

77
Qualidade dos imóveis79

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação73

9 ativos na carteira

Localização78

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração70

Maior posição = 14% da receita

Gestão 15%

83
Histórico86

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões78

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação83

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento81

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

44
P/VP47

0,84 sobre VP/cota de R$ 98,10

Histórico40

Negocia no 56º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo45

Estimativa de R$ 75,95 por 4 métodos

Pares42

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

37
Vacância41

8,6% física

Concentração34

Maior exposição em 14%

Alavancagem39

13% do patrimônio

Liquidez45

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

13 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
71 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando