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Radar

RBVA11

TijoloVarejo (agências)

Rio Bravo Renda Varejo · Patrimônio R$ 1,0 bi

Preço
R$ 91,60
Valor estimado
R$ 82,53
Prêmio
9,9%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade86/100
Valuation43/100
Renda85/100
Gestão82/100
Risco44/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita -0,8% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
-0,8%
Dividendos
+0,2%
Vacância física
8,8% → 7,2%
-1,6 p.p.
P/VP
0,81 → 0,81
+0,00
Preço
-0,3%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,81/cota
Renda recorrente
R$ 0,74
Não recorrente
R$ 0,07
🟢 8,6% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,81
Renda anual estimada
R$ 9,72
Yield anual estimado
10.61%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,6%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,7%
DY histórico
média de 5 anos
10,8%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
10,0%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,6%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
7,2%
Vacância financeira
6,3%
Tendência · 7 meses
Jan
8,8%
Fev
8,5%
Mar
8,3%
Abr
8,0%
Mai
7,8%
Jun
7,5%
Jul
7,2%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
6%
Demais locatários
70%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 113,09

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 80,96

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 86,60

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 83,96

Mediana de pares em varejo (agências)

Valor justo estimado
R$ 82,53
Média dos métodosR$ 91,15
Preço atualR$ 91,60
Margem de segurança-9,9%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

85
Renda recorrente87

R$ 0,81/cota no último mês

Crescimento da renda57

-0,8% em 12 meses

Estabilidade82

Desvio de 4,2% nas distribuições

Cobertura80

Resultado cobre 1,07x a distribuição

Qualidade 20%

86
Qualidade dos imóveis88

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação82

12 ativos na carteira

Localização87

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração79

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

82
Histórico85

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões77

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação82

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento80

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

43
P/VP46

0,81 sobre VP/cota de R$ 113,09

Histórico39

Negocia no 57º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo44

Estimativa de R$ 82,53 por 4 métodos

Pares41

Comparado a fundos de varejo (agências)

Risco 20%

44
Vacância48

7,2% física

Concentração41

Maior exposição em 12%

Alavancagem46

15% do patrimônio

Liquidez52

Patrimônio de 1,0 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

21 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
50 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando