FIInexFIInex
Radar

VILG11

TijoloLogística

Vinci Logística · Patrimônio R$ 1,8 bi

Preço
R$ 94,60
Valor estimado
R$ 90,85
Prêmio
4,0%
75FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade96/100
Valuation48/100
Renda77/100
Gestão100/100
Risco38/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +2,6% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,6%
Dividendos
+3%
Vacância física
5% → 3,4%
-1,6 p.p.
P/VP
0,84 → 0,83
-0,01
Preço
+1,4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,77/cota
Renda recorrente
R$ 0,75
Não recorrente
R$ 0,02
🟢 2,6% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,77
Renda anual estimada
R$ 9,24
Yield anual estimado
9.77%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,8%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,5%
DY histórico
média de 5 anos
9,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,6%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,1%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
3,4%
Vacância financeira
2,5%
Tendência · 7 meses
Jan
5,0%
Fev
4,7%
Mar
4,5%
Abr
4,2%
Mai
3,9%
Jun
3,6%
Jul
3,4%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
11%
Segundo maior
9%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
71%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 11%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 113,98

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 86,19

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 91,59

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 88,61

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 90,85
Média dos métodosR$ 95,09
Preço atualR$ 94,60
Margem de segurança-4,0%
FII Score

De onde vêm os 75 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

77
Renda recorrente79

R$ 0,77/cota no último mês

Crescimento da renda70

+2,6% em 12 meses

Estabilidade74

Desvio de 4,8% nas distribuições

Cobertura72

Resultado cobre 1,03x a distribuição

Qualidade 20%

96
Qualidade dos imóveis98

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação92

17 ativos na carteira

Localização97

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração89

Maior posição = 9% da receita

Gestão 15%

100
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões95

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação100

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento98

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

48
P/VP51

0,83 sobre VP/cota de R$ 113,98

Histórico44

Negocia no 52º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo49

Estimativa de R$ 90,85 por 4 métodos

Pares46

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

38
Vacância42

3,4% física

Concentração35

Maior exposição em 9%

Alavancagem40

13% do patrimônio

Liquidez26

Patrimônio de 1,8 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

18 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
68 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando