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Radar

XPCI11

PapelRecebíveis híbridos

XP Crédito Imobiliário · Patrimônio R$ 1,1 bi

Preço
R$ 82,50
Valor estimado
R$ 71,91
Prêmio
12,8%
67FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade76/100
Valuation38/100
Renda77/100
Gestão79/100
Risco36/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,8% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,8%
Dividendos
+0,6%
Inadimplência
2,4% → 2,8%
-1,3 p.p.
P/VP
0,88 → 0,88
+0,00
Preço
+0,3%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,87/cota
Renda recorrente
R$ 0,71
Não recorrente
R$ 0,16
⚠️ 18,4% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,87
Renda anual estimada
R$ 10,44
Yield anual estimado
12.65%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,6%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
10,3%
DY histórico
média de 5 anos
12,1%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
11,2%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
12,7%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Residencial PR7,7%IPCAIPCA + 8,6%65%AResidencial
CRI Varejo RJ6,5%IPCAIPCA + 8,9%66%A-Varejo
CRI Corporativo GO13,6%CDICDI + 8,7%57%BBB+Corporativo
CRI Loteamento MG6,1%IPCAIPCA + 11,1%71%BBBLoteamento
🧠 Qualidade da carteira
70Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 93,75

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 71,35

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 76,13

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 73,11

Mediana de pares em recebíveis híbridos

Valor justo estimado
R$ 71,91
Média dos métodosR$ 78,59
Preço atualR$ 82,50
Margem de segurança-12,8%
FII Score

De onde vêm os 67 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

77
Renda recorrente79

R$ 0,87/cota no último mês

Crescimento da renda67

+1,8% em 12 meses

Estabilidade74

Desvio de 4,8% nas distribuições

Cobertura72

Resultado cobre 1,03x a distribuição

Qualidade 20%

76
Qualidade dos CRIs78

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação72

13 operações na carteira

Garantias77

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração69

Maior posição = 14% da receita

Gestão 15%

79
Histórico82

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões74

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação79

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento77

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

38
P/VP41

0,88 sobre VP/cota de R$ 93,75

Histórico34

Negocia no 62º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo39

Estimativa de R$ 71,91 por 4 métodos

Pares36

Comparado a fundos de recebíveis híbridos

Risco 20%

36
Inadimplência40

2,8% da carteira

Concentração33

Maior exposição em 14%

LTV38

59% médio

Liquidez44

Patrimônio de 1,1 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

19 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
70 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando