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Radar

XPPR11

TijoloLajes corporativas

XP Properties · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 32,90
Valor estimado
R$ 35,62
Desconto
8,3%
66FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade78/100
Valuation71/100
Renda53/100
Gestão85/100
Risco48/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +0,6% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+0,6%
Dividendos
+0,7%
Vacância física
6,4% → 7,4%
+1 p.p.
P/VP
0,49 → 0,52
+0,03
Preço
-2,5%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,19/cota
Renda recorrente
R$ 0,15
Não recorrente
R$ 0,04
⚠️ 21,1% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,19
Renda anual estimada
R$ 2,28
Yield anual estimado
6.93%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
7,1%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
5,7%
DY histórico
média de 5 anos
7,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
6,2%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
7,1%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
7,4%
Vacância financeira
6,6%
Tendência · 7 meses
Jan
6,4%
Fev
6,6%
Mar
6,7%
Abr
6,9%
Mai
7,0%
Jun
7,2%
Jul
7,4%
🔴 Vacância em elevação — acompanhar renovação dos contratos vincendos.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
16%
Segundo maior
12%
Terceiro maior
11%
Demais locatários
61%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 16%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 63,27

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 36,23

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 35,29

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 35,72

Mediana de pares em lajes corporativas

Valor justo estimado
R$ 35,62
Média dos métodosR$ 42,63
Preço atualR$ 32,90
Margem de segurança8,3%
FII Score

De onde vêm os 66 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

53
Renda recorrente55

R$ 0,19/cota no último mês

Crescimento da renda62

+0,6% em 12 meses

Estabilidade50

Desvio de 6,8% nas distribuições

Cobertura48

Resultado cobre 0,92x a distribuição

Qualidade 20%

78
Qualidade dos imóveis80

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação74

9 ativos na carteira

Localização79

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração71

Maior posição = 14% da receita

Gestão 15%

85
Histórico88

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões80

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação85

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento83

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

71
P/VP74

0,52 sobre VP/cota de R$ 63,27

Histórico67

Negocia no 29º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo72

Estimativa de R$ 35,62 por 4 métodos

Pares69

Comparado a fundos de lajes corporativas

Risco 20%

48
Vacância52

7,4% física

Concentração45

Maior exposição em 14%

Alavancagem50

17% do patrimônio

Liquidez56

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

3 dias atrás
🔴 Devolução parcial de área locada

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo
52 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando